Lorsque vous entrez dans le monde financier, vous rencontrez des concepts tels que l’argent, la monnaie et la monnaie fiduciaire. Et vous vous demandez peut-être en entendant ces mots s’ils diffèrent. L’argent, la monnaie et la monnaie fiduciaire sont-ils des synonymes interchangeables ou existe-t-il des différences conceptuelles entre ces notions ? Dans ce qui suit, nous mettons en lumière ces concepts, en nous attardant plus longuement sur le concept de monnaie fiduciaire.
Quelle est la différence entre l’argent et la monnaie ?
Les deux concepts d’argent et de monnaie semblent interchangeables, mais ils sont fondamentalement différents. Voici quelques points sur lesquels ces deux concepts divergent :
- L’argent n’est pas tangible. On ne peut ni le toucher ni le sentir. L’argent n’est perçu que sous forme de chiffres. La monnaie, en revanche, est tangible. C’est un billet à ordre ou une pièce de monnaie que l’on peut toucher, sentir, lancer vers le haut ou vers le bas, ou garder dans son portefeuille.
- L’argent se présente sous la forme de chiffres. La monnaie se présente sous la forme de pièces de monnaie, de billets de banque ou de plastique dur.
- L’argent peut être transféré en ligne, alors que la monnaie doit être transférée physiquement. Vous remettez des devises à une autre personne.
Qu’est-ce que la monnaie fiduciaire ?
Le concept de monnaie fiduciaire n’est pas difficile à comprendre. L’étymologie du mot fiat peut être utile. Ce mot vient du latin facio-facere qui signifie « faire » et signifie en latin « que cela soit fait ». Il présuppose donc une certaine autorité derrière lui. Lorsque nous entendons les mots monnaie fiduciaire, nous entendons la voix autoritaire qui lui donne la permission d’exister. Et en effet, la monnaie fiduciaire est une monnaie garantie par le gouvernement qui l’a émise. Imaginez que le gouvernement frappe de la monnaie fiduciaire et confirme son existence par son autorité et vous comprendrez le concept de monnaie fiduciaire.
En quoi la monnaie fiduciaire diffère-t-elle de la monnaie marchandise ?
Un autre type de monnaie – la monnaie-marchandise – est adossée à des matières premières précieuses – l’or ou l’argent. La valeur de la monnaie fiduciaire ne découle pas de la valeur de l’or ou de l’argent, mais de la relation entre l’offre et la demande. Sa valeur dépend également de la stabilité du gouvernement qui l’a émise plutôt que de la stabilité et de la valeur des matières premières sur lesquelles elle repose, comme c’est le cas de la monnaie-marchandise. Notez que la majorité de notre monnaie papier, qu’il s’agisse du dollar américain, de l’euro ou de la livre sterling, sont des monnaies fiduciaires.
Il convient de souligner que la monnaie fiduciaire n’a de valeur que parce que le gouvernement décide de la maintenir. Deux parties à une transaction peuvent également s’entendre sur sa valeur. La monnaie fiduciaire est inconvertible et ne peut pas être rachetée. Comme la monnaie fiduciaire n’est pas adossée à des réserves physiques, telles que l’or ou l’argent, elle peut perdre de la valeur en raison de l’inflation ou de l’hyperinflation. Si les gens cessent de croire en la monnaie de leur pays, elle perdra toute valeur. C’est là que réside la principale différence entre la monnaie fiduciaire et la monnaie-marchandise. La monnaie adossée à l’or ou à l’argent a une valeur intrinsèque, absente dans la monnaie fiduciaire, en raison de la demande d’or dans les bijoux, la décoration, les appareils électroniques ou les véhicules aérospatiaux.
La théorie du crédit de la monnaie soutient que la monnaie ne doit pas être adossée à des marchandises ou à d’autres objets de valeur. Cette théorie considère toute monnaie comme une relation de crédit-débit, qui est en elle-même contraignante. Par conséquent, pour avoir de la valeur, la monnaie n’a pas besoin d’être adossée à quoi que ce soit.
Le dollar américain est-il une monnaie fiduciaire ?
Comme la plupart des principales devises, le dollar américain est une monnaie fiduciaire. Mais cela n’a pas toujours été le cas. Au début de l’histoire des États-Unis, le billet vert était adossé à l’or et parfois à l’argent. En 1933, cependant, le gouvernement fédéral a signé l’ Emergency Banking Act qui interdisait aux citoyens d’échanger des devises contre de l’or gouvernemental. L’étalon-or, qui adossait la monnaie américaine à l’or fédéral, a complètement disparu en 1971. Cette année-là, le gouvernement a également cessé d’émettre de l’or aux gouvernements étrangers en échange de monnaie américaine.
Depuis 1971, le dollar américain est soutenu par la « pleine confiance et le crédit » du gouvernement américain, « monnaie légale pour toutes les dettes, publiques et privées » mais « non échangeable contre de la monnaie légale au Trésor américain ou dans une banque de la Réserve fédérale », selon les mots inscrits autrefois sur les billets de banque américains. De nos jours, le dollar américain est « monnaie légale » et non plus « monnaie légale », échangé contre de l’or ou de l’argent.
Avantages de la monnaie fiduciaire
Chez lynx, vous pourrez comprendre que la monnaie fiduciaire joue le rôle de monnaie d’un pays en stockant de la valeur, en fournissant un compte numérique et en facilitant les échanges, mais cela ne devrait pas être comme ça, ennuyeux, vous pouvez en tirer de l’argent. Les monnaies fiduciaires sont devenues particulièrement populaires au XXe siècle parce que les gouvernements et les banques centrales voulaient protéger leurs économies des pires effets de l’épanouissement naturel et de l’écrasement des cycles économiques. Parce que la monnaie fiduciaire n’est pas aussi rare que l’or, les banques centrales ont plus de contrôle sur son offre. Avoir ce contrôle sur la monnaie leur donne le pouvoir de gérer les variables économiques – taux d’intérêt, liquidité, offre de crédit et vitesse de la monnaie. La monnaie fiduciaire donne aux gouvernements la flexibilité de gérer leur monnaie, de définir la politique monétaire et même de stabiliser les marchés mondiaux. Les banques commerciales peuvent également augmenter la quantité de monnaie en circulation lorsqu’elles doivent répondre à des demandes particulières des emprunteurs.
Quelles sont les alternatives à la monnaie fiduciaire ?
Les pièces d’or et d’argent étaient utilisées pour participer aux échanges monétaires. De nos jours, vous pouvez bien sûr acheter ou vendre de l’or ou des pièces d’or, mais vous ne pouvez pas les utiliser en échange d’achats quotidiens. L’or et les pièces d’or sont devenus des actifs spéculatifs.
Beaucoup de gens considèrent le Bitcoin et les autres altcoins comme une nouvelle alternative à la monnaie fiduciaire, car ils remettent en cause sa nature inflationniste. Et pourtant, même si la popularité des monnaies numériques a augmenté, elles ne sont pas devenues de la monnaie au sens traditionnel du terme.